cq量化交易就是指以先進(jìn)的數學(xué)模型替代人為的主觀(guān)判斷，利用計算機技術(shù)，從龐大的歷史數據中海選出能帶來(lái)超額收益的多種“大概率”事件。量化交易極大地減少了投資者情緒波動(dòng)的影響，避免在市場(chǎng)極度狂熱或悲觀(guān)的情況下作出非理性的投資決策。
cq量化交易特點(diǎn)如下：
1、紀律性。根據模型的運行結果進(jìn)行決策，而不是憑感覺(jué)。
2、系統性。具體表現為“三多”。一是多層次，包括在大類(lèi)資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、精選具體資產(chǎn)三個(gè)層次上都有模型；二是多角度，定量投資的核心思想包括宏觀(guān)周期、市場(chǎng)結構、估值、成長(cháng)、盈利質(zhì)量、分析師盈利預測、市場(chǎng)情緒等多個(gè)角度；三是多數據，即對海量數據的處理。
3、套利思想。定量投資通過(guò)全面、系統性的掃描捕捉錯誤定價(jià)、錯誤估值帶來(lái)的機會(huì )，從而發(fā)現估值洼地，并通過(guò)買(mǎi)入低估資產(chǎn)、賣(mài)出高估資產(chǎn)而獲利。
4、概率取勝。一是定量投資不斷從歷史數據中挖掘有望重復的規律并加以利用；二是依靠組合資產(chǎn)取勝，而不是單個(gè)資產(chǎn)取勝。
cq量化交易風(fēng)險如下：
1、歷史數據的不完整性。行情數據不完整可能導致模型與行情數據不匹配。行情數據自身風(fēng)格轉換，也可能導致模型失敗，如交易流動(dòng)性，價(jià)格波動(dòng)幅度，價(jià)格波動(dòng)頻率等，而這一點(diǎn)是目前量化交易難以克服的。
2、模型設計中沒(méi)有考慮倉位和資金配置，沒(méi)有安全的風(fēng)險評估和預防措施，可能導致資金、倉位和模型的不匹配，而發(fā)生爆倉現象。
3、網(wǎng)絡(luò )中斷，硬件故障也可能對量化交易產(chǎn)生影響。
4、同質(zhì)模型產(chǎn)生競爭交易現象導致的風(fēng)險。
5、單一投資品種導致的不可預測風(fēng)險。
