所謂期貨連續合約，是指除上午9：00—11：30和下午13：30—15：00之外由交易所規定的交易時(shí)間內的交易，俗稱(chēng)夜盤(pán)。期貨連續合約代表的是當前交割月(或最近一個(gè)交割月)的期貨合約。就單一期貨品種而言，不同的月份，都會(huì )有不同的具體月份合約進(jìn)行交割，因此連續合約并非指某一個(gè)具體的合約，而是隨著(zhù)當前交割月變動(dòng)而變動(dòng)，故其顯示的是所有交割月合約連起來(lái)的行情。
按常理，每個(gè)合約交割完畢后下個(gè)交易日會(huì )連上下一年相同月份的合約，所以中間會(huì )有一年的跨度，比如，0809交割完后會(huì )接0909合約。研究長(cháng)期趨勢會(huì )失真，所在才會(huì )有連續圖。連續圖是指把每個(gè)現貨月合約相連形成的，連二、連三是指把現貨月之后的第二個(gè)、第三個(gè)月份合約相連形成的。
推出期貨連續合約具有以下重要意義：
1、有利于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟。
延長(cháng)現有的交易時(shí)間以拓寬服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)的深度和廣度，順應了實(shí)體企業(yè)的要求。作為為現貨市場(chǎng)提供風(fēng)險管理工具的期貨市場(chǎng)，理應從服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的角度出發(fā)。
2、當前市場(chǎng)條件較為完備。
期貨市場(chǎng)規模穩步擴大，法規體系不斷健全，依法監管、合規運行的格局基本形成，為連續交易機制的推出奠定了堅實(shí)的基礎。
