050001，基金簡(jiǎn)稱(chēng)博時(shí)價(jià)值增長(cháng)混合，最近一次的分紅日期為2007年8月21日?；鹑Q(chēng)為博時(shí)價(jià)值增長(cháng)證券投資基金，發(fā)行日期為2002年09月02日，基金類(lèi)型為混合型基金。在力爭使基金單位資產(chǎn)凈值高于價(jià)值增長(cháng)線(xiàn)水平的前提下，本基金在多層次復合投資策略的投資結構基礎上，采取低風(fēng)險適度收益配比原則，以長(cháng)期投資為主，保持基金資產(chǎn)良好的流動(dòng)性，謀求基金資產(chǎn)的長(cháng)期穩定增長(cháng)。
本基金采取兼顧風(fēng)險預算管理的多層次復合投資策略。
1、資產(chǎn)配置層面 根據本基金的投資理念和風(fēng)險管理方針,基金將通過(guò)戰略資產(chǎn)配置和戰術(shù)資產(chǎn)配置決策來(lái)確定投資組合中股票、債券和現金的比例。長(cháng)期內,本基金將基于以宏觀(guān)經(jīng)濟分析為重點(diǎn)的資產(chǎn)類(lèi)別收益風(fēng)險預測框架來(lái)調整資產(chǎn)配置。短期內,本基金將基于經(jīng)濟結構調整過(guò)程中政策、法規的相關(guān)變化,通過(guò)時(shí)機把握來(lái)調整資產(chǎn)配置。待股票指數期貨推出后,本基金計劃使用該衍生產(chǎn)品進(jìn)行組合保險。
2、股票組合層面 本基金以全市場(chǎng)A股流通股加權指數作為市場(chǎng)基準指數,使用行業(yè)/風(fēng)格結構來(lái)構建股票組合,并以單個(gè)行業(yè)/風(fēng)格的市場(chǎng)基準指數權重作為考慮的出發(fā)點(diǎn);為增強股票組合的預期收益,本基金將通過(guò)自上而下和自下而上相結合的分析方法來(lái)確定股票組合中單個(gè)行業(yè)或風(fēng)格偏離其市場(chǎng)基準指數權重的比例;為控制股票組合與市場(chǎng)基準指數的跟蹤誤差,本基金將對單個(gè)行業(yè)或風(fēng)格組合偏離其市場(chǎng)基準指數權重的程度進(jìn)行限制。
3、股票選擇層面 本基金將以A股市場(chǎng)具有良好流動(dòng)性的上市股票作為選股范圍,依據劃分高質(zhì)量、價(jià)值型和成長(cháng)型的標準,通過(guò)估值比較、質(zhì)量比較和增長(cháng)比較三個(gè)層次的框架篩選出高質(zhì)量的價(jià)值型公司和高質(zhì)量的成長(cháng)型公司,再基于競爭能力、估值比較和市場(chǎng)趨勢等因素主動(dòng)確定最終選擇。 在債券投資方面,本基金可投資的債券品種包括國債、金融債和企業(yè)債(包括可轉換債)等。本基金將在研判利率期限結構變化的基礎上做出最佳的資產(chǎn)配置及風(fēng)險控制。在選擇國債品種中,本基金重點(diǎn)分析國債品種所蘊涵的利率風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險并且關(guān)注投資者結構,根據利率預測模型構造最佳期限結構的國債組合;在選擇金融債、企業(yè)債品種時(shí),本基金重點(diǎn)分析債券的市場(chǎng)風(fēng)險以及發(fā)行人的資信品質(zhì),資信品質(zhì)主要考察發(fā)行機構及擔保機構的財務(wù)結構安全性、歷史違約/擔保紀錄等?？赊D債的投資則結合債券和股票走勢的判斷,捕捉其套利機會(huì )。
4、存托憑證投資策略 本基金將根據本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 本基金建倉時(shí)間為3個(gè)月,使股票倉位達到30%,其中高質(zhì)量的價(jià)值型公司和高質(zhì)量的成長(cháng)型公司股票的投資比例將不低于本基金股票資產(chǎn)的80%。
