白酒基金指數主要指招商中證白酒指數分級（161725）。本基金持倉個(gè)股數量前五位的個(gè)股為貴州茅臺（500519）、瀘州老窖（000568）、五糧液（000858）、洋河股份（002304）和順鑫農業(yè)（000860）?；鹑Q(chēng)為招商中證白酒指數分級證券投資基金，主代碼為150269，發(fā)行時(shí)間為2015年5月12日，基金托管人為中國銀行。
在投資目標上，招商中證白酒指數分級（161725）進(jìn)行被動(dòng)式指數化投資,通過(guò)嚴格的投資紀律約束和數量化的風(fēng)險管理手段,實(shí)現對標的指數的有效跟蹤,獲得與標的指數收益相似的回報。本基金的投資目標是保持基金凈值收益率與業(yè)績(jì)基準日均跟蹤偏離度的絕對值不超過(guò)0.35%,年跟蹤誤差不超過(guò)4%。
在具體的投資策略上，招商中證白酒指數分級（161725）以中證白酒指數為標的指數,采用完全復制法,按照標的指數成份股組成及其權重構建基金股票投資組合,進(jìn)行被動(dòng)式指數化投資。股票投資組合的構建主要按照標的指數的成份股組成及其權重來(lái)擬合復制標的指數,并根據標的指數成份股及其權重的變動(dòng)而進(jìn)行相應調整,以復制和跟蹤標的指數。本基金的投資目標是保持基金凈值收益率與業(yè)績(jì)基準日均跟蹤偏離度的絕對值不超過(guò)0.35%,年跟蹤誤差不超過(guò)4%。 當預期成份股發(fā)生調整,成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為,以及因基金的申購和贖回對本基金跟蹤標的指數的效果可能帶來(lái)影響,導致無(wú)法有效復制和跟蹤標的指數時(shí),基金管理人可以對投資組合管理進(jìn)行適當變通和調整,力求降低跟蹤誤差。
