償債保障比率是總負債與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~的比率。一般認為，該比率越低，公司償債能力越強。償付能力：現金比率，是期末現金及現金等價(jià)物的余額與流動(dòng)負債的比率。一般認為這個(gè)比例應該在0.25左右，可以滿(mǎn)足一個(gè)季度的資金需求?，F金付息率，即經(jīng)營(yíng)現金流凈額與付息前利息之比。該比率是根據賺取的利息倍數的原則得出的。一般認為該比率至少應大于1，優(yōu)選在2-2.5左右。
償債保障比率介紹
償債保障率不同于中國企業(yè)常用的賺取利息倍數。 賺取的利息倍數是公司的利息和稅前利潤與利息支出的比率。 用于衡量公司償還借款利息的能力。 償債保障率不僅可以衡量公司償還借款利息的能力，還可以衡量公司償還本金的能力。
償債保障比率=負債總額÷經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量
從公式中可以看出，償債覆蓋率反映了以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現金流量?jì)斶€所有債務(wù)所需的時(shí)間，因此該比率也稱(chēng)為償債期。
