當ETF出現正溢價(jià)的時(shí)候，投資者可以買(mǎi)入ETF的成份股，然后申購ETF，然后再在二級市場(chǎng)上賣(mài)出，這樣就可以賺取差價(jià)獲利；倘若ETF出現了折價(jià)時(shí)，投資者可以在二級市場(chǎng)上買(mǎi)入ETF然后再賣(mài)出一攬子股票，這賣(mài)出的股票就能獲利。ETF套利原理主要就是一價(jià)原則，也就是說(shuō)，同一個(gè)金融產(chǎn)品放到兩個(gè)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)的話(huà)，其價(jià)格應該相等。但ETF就是可在一級市場(chǎng)和二級市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)交易，還具有兩種價(jià)格，以此能夠獲利。
ETF套利簡(jiǎn)介
ETF的市場(chǎng)價(jià)值與其基金價(jià)值總是會(huì )產(chǎn)生一定的差異，其根本原因就是在于ETF交易的市場(chǎng)的供求關(guān)系與一攬子股票的供求關(guān)系出現了不對等的局面。好比投資者在50指數成分股以及etf之間的選擇會(huì )有所偏向，ETF整合了一籃子股票，市場(chǎng)流動(dòng)性會(huì )更好，并且交易十分的快捷，所以一旦市場(chǎng)上都普遍看好ETF的時(shí)候，買(mǎi)賣(mài)方雖然仍堅持按標的指數來(lái)報價(jià)，可一旦買(mǎi)方數量超過(guò)賣(mài)方數量的話(huà)，就要通過(guò)競爭才能成功達成交易，因此就必須出高于標的指數的價(jià)格才有可能成功，這樣就對于賣(mài)方投資者來(lái)說(shuō)，出現了套利的機會(huì )。
