“t+0”是一種證券（或期貨）交易制度，凡在證劵（或期貨）成交當天辦理好證券（或期貨）和價(jià)款清算交割手續的交易制度，就稱(chēng)為“t+0”交易。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是投資者在當天買(mǎi)入的證券可以當天賣(mài)出。t指交易日，“t+0”指交易當天，如星期一為t日，那么“t+0”是星期一。
實(shí)行“t+0”交易交割的優(yōu)點(diǎn)有:
1、增加同一筆資金流動(dòng)速度。
2、增加投機客數量，轉嫁現貨商風(fēng)險。在期貨市場(chǎng)中，投機客的存在讓交易量加大，使得真正需要賣(mài)貨的現貨商和需要買(mǎi)貨的采購商更容易在活躍的市場(chǎng)中達成交易。
3、當日更多盈利機會(huì )。對操作做對比例高的投資者來(lái)說(shuō)，同一筆資金的不斷進(jìn)出增加了盈利的可能。
4、提高當日風(fēng)險可控程度。如果當日開(kāi)倉后價(jià)格一路向反方向走，則可以在當天及時(shí)止損，不至于虧損太多。
實(shí)行“t+0”交易交割的缺點(diǎn)有:
1、散戶(hù)被動(dòng)增加交易次數、增加交易成本。
2、當日更多風(fēng)險可能。對操作做對比例很低的投資者來(lái)說(shuō)，同一筆資金的不斷進(jìn)出增加了虧損的可能。
3、需要實(shí)時(shí)關(guān)注。由于每天可以進(jìn)出多次，盈利的可能性加大，風(fēng)險控制的機會(huì )增多，因此在利益驅動(dòng)下更多人會(huì )選擇實(shí)時(shí)關(guān)注盤(pán)面走勢，以便做出對應操作。
