基金的收益不會(huì )引起份額的變化，只有新申購與紅利再投資的方式才可能引起份額的變化。
基金份額的含義就是指所持有的基金數量，基金的申購人和持有人將根據持有基金的數量來(lái)享受收益。由于基金是指等于總份額與單位凈值的乘積。而基金的總份額在發(fā)售時(shí)就已經(jīng)確定，因此只有單位凈值的變化會(huì )影響基金市值的變化，總份額是固定不變的。當單位凈值上升時(shí)，基金總市值上升基金持有者所獲得的收益也隨之上升，當單位凈值下降時(shí)，基金總市值下降基金持有人所獲得的收益也隨之下降，這與份額的變動(dòng)是沒(méi)有關(guān)系的，因為總份額不會(huì )隨基金單位凈值或基金收益的變動(dòng)而產(chǎn)生變動(dòng)。
可能引起基金總份額變化的情況包含兩種，第一種是原有申購人進(jìn)行再申購或場(chǎng)外新申購的人進(jìn)行新申購。當新的資金投入到基金當中的時(shí)候，必然會(huì )帶來(lái)更多的份額，因為這種基金的購買(mǎi)其本質(zhì)上就是一種認購，基金管理人通過(guò)增發(fā)新的基金份額的方式吸收資金，而申購者購買(mǎi)對應的份額。因此總份額與基金市值同步擴大。
其次是通過(guò)紅利再投資的方式引起基金持有份額或總份額的變化，也就是將基金獲得收益的分紅額直接轉化為基金份額，引起總份額增加，在這個(gè)過(guò)程當中，不再以分紅的方式向基金持有人進(jìn)行回報，而是將之前基金獲得的收益全部轉化為基金份額，通過(guò)增加總份額的方式提高基金的市值，投資者手頭所持有的份額對應增加。一般而言，基金是采取分紅的方式回報投資者，還是采取紅利再投資的方式回報投資者在基金認購或交易之前的說(shuō)明書(shū)當中都會(huì )名明確提出，基金的申購人與投資者可以根據自身的偏好與需求選擇合適自己的分紅方式的基金來(lái)進(jìn)行投資。
