PVIX指數就是VIX指數，是芝加哥的期權交易所推出的指數，與指數期權的波動(dòng)率有關(guān)，VIX是在隱含波動(dòng)率加權平均之后得到的數值。VIX指數比起價(jià)外序列的波動(dòng)率會(huì )相對低一些，這個(gè)是由市場(chǎng)參與者的主觀(guān)意愿決定的，那就是規避風(fēng)險的意愿。
VIX指數的局限性
一些專(zhuān)家在經(jīng)過(guò)反復的研究討論之后，發(fā)現VIX指數雖然有很強的功能性，但是局限性也很明顯。VIX指數對于市場(chǎng)實(shí)際的波動(dòng)情況的反應可能還是相對較低了，也就是說(shuō)，VIX指數顯示出來(lái)的波動(dòng)率要比市場(chǎng)的實(shí)際波動(dòng)率低。并且當市場(chǎng)波動(dòng)情況越劇烈時(shí)，這種低估的現象就越嚴重，那么這個(gè)時(shí)候投資人就要注意了，不能再盲目的相信VIX指數反映的市場(chǎng)狀況，在投資之前要先仔細了解金融產(chǎn)品的具體信息。為了解決這個(gè)問(wèn)題，一些教授提出了廣義波動(dòng)率指數，這個(gè)指數是對VIX指數的補充，可以一定程度上彌補VIX低估市場(chǎng)波動(dòng)率的問(wèn)題。
