牛市認沽差價(jià)策略是指買(mǎi)入權價(jià)相對較低的認沽期權或者賣(mài)出權價(jià)相對較高的認沽期權。一般來(lái)說(shuō)權價(jià)低的認沽期權的價(jià)格會(huì )低于權價(jià)高的認沽期權價(jià)格，這就導致了牛市認沽差價(jià)策略一般會(huì )為執行策略者帶來(lái)建倉時(shí)的凈現金流入。牛市認沽差價(jià)策略的優(yōu)勢在于即使標的股票沒(méi)有產(chǎn)生波動(dòng)，這種策略依舊能夠為投資人帶來(lái)收益。
牛市認沽差價(jià)策略的交易方式
1、買(mǎi)入權價(jià)較低的認沽期權，并且賣(mài)出有相同標的、到期時(shí)間和數量的權價(jià)較高的認沽期權；
2、這兩個(gè)合約的行權價(jià)格都要低于股票的交易價(jià)格，股票的價(jià)格變動(dòng)與否并不影響；
3、平倉，將行權價(jià)較高的認沽期權買(mǎi)回，同時(shí)將行權較低的的認沽期權賣(mài)出，這樣就能帶來(lái)相對應的權利金的收入并且為交易中的下行情況提供相應的風(fēng)險保障。
